Debitorer Omsætning: Betydning, typer og (med fortolkning)
Lad os foretage en tilbundsgående undersøgelse af betydningen og typer af debitoromsætningsforhold.
Betydning af debitorens omsætning:
En bekymring kan sælge varer på kontanter såvel som på kredit. Kredit er et af de vigtige elementer i salgsfremmende foranstaltninger. Salgsmængden kan øges ved at følge en liberal kreditpolitik. Men virkningen af en liberal kreditpolitik kan resultere i at binde betydelige midler fra et firma i form af handelsfordringer (eller tilgodehavender, dvs. skyldnere plus tilgodehavender).
Handelsskyldnere forventes at blive omregnet til kontanter inden for en kort periode og indgår i omsætningsaktiver. Således afhænger likviditetspositionen af et ønske om at betale sine kortfristede forpligtelser i tide af kvaliteten af sine debitorer.
Typer af debitor omsætning Ratio:
To slags kvoter kan beregnes for at vurdere debitorernes kvalitet:
(a) Debitorer / Tilgodehavender Omsætning eller Debitorer Hastighed:
Fortolkning af debitorer omsætning / hastighed:
Debitorens hastighed angiver det antal gange debitorerne videresendes i løbet af et år. Generelt er jo højere værdien af debitorers omsætning, desto mere effektiv er forvaltningen af debitorer / salg eller mere likvide debitorer. På samme måde indebærer lav debitorers omsætning ineffektiv forvaltning af debitorer / salg og mindre likviditetsfordringer.
Men en forsigtighed er nødvendig, når man fortolker et meget højt debitoromsætningsforhold, fordi et meget højt forhold kan indebære en virksomheds manglende evne på grund af manglende ressourcer til at sælge på kredit og derved tabe salg og overskud. Der er ingen 'tommelfingerregel', som kan bruges som en norm for at fortolke forholdet, da det kan være forskelligt fra firma til firma, afhængigt af virksomhedens karakter. Dette forhold bør sammenlignes med forhold mellem andre virksomheder, der laver lignende forretninger, og en tendens kan også findes at skabe en bedre fortolkning af forholdet.
(b) Gennemsnitlig Indsamling Periode Ratio:
Den gennemsnitlige indsamlingsperiode repræsenterer det gennemsnitlige antal dage, som en virksomhed skal vente, før fordringerne omregnes til kontanter.
Forholdet kan beregnes som følger:
Illustration 1:
Illustration 2:
Find ud af (a) Debitorer Omsætning, og (b) Gennemsnitlig indsamlingsperiode fra følgende oplysninger:
Fortolkning af gennemsnitlig indsamlingstidsprocent:
Den gennemsnitlige indsamlingstidsprocent repræsenterer det gennemsnitlige antal dage, som en virksomhed skal vente på, før fordringerne omregnes til kontanter. Det måler kvaliteten af skyldnere. Generelt er jo kortere den gennemsnitlige indsamlingsperiode, jo bedre er debitorernes kvalitet som en kort indsamlingsperiode, der indebærer hurtig betaling af skyldnere. På samme måde indebærer en højere opkrævningsperiode som ineffektiv indsamling, som igen påvirker likviditeten eller kortfristet betalingskapacitet af et firma ud af de nuværende forpligtelser.
Desuden længere er de gennemsnitlige indsamlingsperioder, større, chancerne for tab. Men en forsigtighed er nødvendig, når man fortolker en meget kort indsamlingsperiode, fordi en meget lav indsamlingsperiode kan indebære en virksomheds konservative politik at sælge på kredit eller manglende evne til at tillade kredit til sine kunder (på grund af manglende ressourcer) og derved tabe salg og overskud .
Der er ingen 'tommelfingerregel' eller 'standard', som kan bruges som norm ved fortolkningen af dette forhold, da forholdet kan være forskelligt fra firma til firma afhængigt af dets kreditpolitik, forretningsforhold og forretningsbetingelser.
Den gennemsnitlige opkrævningsperiode bør derfor sammenlignes med virksomhedens kreditvilkår og -politik for at evaluere dens opkrævningseffektivitet, og derudover kan der findes en tendens i forskellige år til at bedømme enhver forbedring eller på anden måde i dens effektivitet til inkasso. Tilsvarende bør der foretages en sammenligning for virksomhedens gennemsnitlige indsamlingsperiode for industrien eller nogle andre film i branchen, der laver en lignende virksomhed.
Det skal bemærkes, at når der beregnes debitoromsætningsforhold eller gennemsnitlig indsamlingsperiode, skal handelsgældernes tal tages inden fradrag af dårlige og tvivlsomme fordringer eller hensættelse til dårlige og tvivlsomme fordringer, da resultaterne ellers kan være vildledende som følger:
Det ser ud som om situation (ii) er bedre, fordi gennemsnitlig indsamling er 57 dage mod 60 dage i den første situation. Men faktum er, at der på grund af ineffektive opkrævninger har været en fordring på Rs 200 i det andet tilfælde.
Illustration 3: Fra den følgende information beregner du den gennemsnitlige indsamlingsperiode:
