Skridt, der er nødvendige for at forudsige finansielle behov: 4 trin

Nogle af de trin, der er nødvendige for at forudsige finansielle behov, er som følger:

Trin 1. Hvilke balanceposter varierer direkte med salget?

Antag at aktiverne og leverandørernes gæld varierer direkte fra salget.

Trin 2. Udtryk de balanceposter, der varierer direkte med salget i procent af salget (Rs 5, 00.000).

For hver Rs 1, 00 af salget vil aktiverne øge Rs 1, 00. Denne stigning skal finansieres. Leverandørerne skal antages at blive finansieret af leverandører, der stiller kredit til rådighed og giver således 10% af de nye midler. Virksomheden skal finde yderligere finansiering fra interne eller eksterne kilder til 90% af hver salgsgrup. Hvis salget skal stige fra Rs 500.000 til Rs 600.000, er der behov for Rs 90.000 (= Rs 100.000 stigning i salg x 90%) i nye midler.

Trin 3. Hvor meget af den krævede finansiering (Rs 90.000) kan finansieres internt fra driften?

Da salgsindtægterne vil være Rs 600.000 og overskudsgraden er 10%, vil overskuddet blive Rs 60.000. Af dette beløb kræves Rs 15.000 for udbytte (Rs 60.000 X 25% udbytte udbetaling). Dette efterlader Rs 45.000 af nettoindtægterne til finansiering af nogle af de ekstra salg.

Trin 4. Hvor meget af finansieringsbehovet skal finansieres eksternt?

Hvis Rs 45.000 af Rs 90.000 samlede krav leveres internt, skal Rs 45.000 opnås fra eksterne kilder.

Relationerne reflekteret i denne illustration kan udtrykkes med følgende formel:

Eksterne midler nødvendige = (A / TR) (S) - (B / TR) (S) - bm (Q) hvor

A / TR = aktiver, der stiger spontant med samlet omsætning eller salg i procent af samlet omsætning eller salg

B / TR = de forpligtelser, der stiger spontant med de samlede indtægter eller salg i procent af samlet omsætning eller salg

S = ændring i samlet omsætning eller salg m = fortjenstmargen salg b = indkomst retention ratio; Q = samlede indtægter projiceret for året Eksterne midler kræves = (Rs. 500.000) (- Rs. 100.000) (- Rs. 500.000)

[Rs 50.000 / Rs 500.000] - (-Rs 100.000)

- (75%) (10%) (Rs 600.000)

= Rs 45.000 (det samme som beregnet ovenfor)

For at opsummere er forholdet mellem salg og aktiver nøgleproblemet ved at forudsige finansieringskrav. Formlen anvendt i denne illustration kan bruges på forskellige måder ved at ændre antagelserne.