Omstrukturering af out of order-konti

Uopfyldte lån skal ofte omlægges regnskaber, forudsat at forretningsområdets aktiviteter betragtes som økonomisk levedygtige. Omstrukturering kan ikke være til nogen hjælp for en grundlæggende uigennemtrængelig enhed. Omstrukturering kan finde sted i både standard- og underkonti, hvor der er et midlertidigt cash flow eller likviditetsproblem som følge af omkostning / tidsoverskridelse før kommerciel produktion, mismatch i pengestrømme, der resulterer i midlertidig likviditetskrække og andre eksterne og interne faktorer.

Omstrukturering finder anvendelse på konti, der viser tegn på glidning eller har slidt til NPA-kategori, men er fortsat levedygtige. I sådanne regnskaber vil rettidig beslutning om omstrukturering være nyttig, og banker kan tillade "Holding on Operation", indtil der er truffet en endelig beslutning om omstruktureringen af ​​kontingentet.

Men de forsætlige defaulters regnskaber eller låntagerens integritet er ikke uden tvivl, omstruktureringen vil ikke blive gjort. I denne situation vil en bank måske tage en beslutning om at tilbagekalde forskuddet og igangsætte genopretningsprocessen.

Holding på Operations:

Holding på Operationer indebærer i det væsentlige løbende operationer på kontoen, som f.eks. Åbning af nye LC'er i omfanget af reduktion i devolvement, selvom devolvement ikke er helt clearet, overdragelse af LC åbnet af banken, hvilket tillader transaktioner på kontante kreditkonto, selvom renten / tvunget debiteringer er ikke ryddet, falder i tegningskraft mv.

En sådan Holding på Operationer kan generelt tillades med en nedskæring på mindst 10-15% af alle indskud i kontoen mod reduktion i overudgifter. Mod deponering af hver R. 100 / - kun Rs. 80 / - eller Rs. 85 / - kan få lov til at blive trukket tilbage af låntageren. Hertil kommer, at Holding on Operations indebærer, at operationer er tilladt inden for eksisterende udestående / eksponeringsniveau / aberration.

Omstrukturering af en konto kan være berettiget af et af følgende problemer, som en enhed står overfor:

en. Tekniske problemer i produktionen / midlertidig nedbrydning af anlægget.

b. Kommercielle tvang forårsaget af efterspørgsel og udbudsposition, prissætning og marked.

c. Ledelsesmæssige utilstrækkeligheder som forsinkelse med udnævnelse af teknisk / fagligt personale.

d. Økonomiske faktorer - eksternt i naturen forårsaget af ændringer i regeringens politikker.

e. Finansielle faktorer som omkostningsoverskridelse i projektgennemførelsen resulterer i likviditetsbrud, uventede betalinger, forsinkelse i frigivelse af bankfinansiering mv.

f. Forsinkelse i begyndelsen af ​​kommerciel produktion.

Udover ovenstående kan midlertidig likviditetsafvigelse på grund af en af ​​følgende faktorer også medføre et behov for omstrukturering af en konto:

en. Ikke-frigivelse af tilskud / tilskud fra regeringen;

b. Manglende egenkapital / langfristede midler;

c. Forøgelse af kredit på tilgodehavender

d. Fald i handelskreditter;

e. Spurt i priser på råvarer, andre input;

f. Fald i salgsprisen på færdigvarer;

g. Forstyrrelser i produktionen som følge af strejke;

h. Strømafbrydelser, større reparationer mv .; og

jeg. Akkumulering af varebeholdninger på grund af bulkopkøb, midlertidig efterspørgsel Begrænsninger, flaskehalse i flasker mv.

Af en eller flere af de ovennævnte grunde kan låntageren muligvis ikke være i stand til at betjene renter eller rater eller opfylde sine forpligtelser i henhold til kredit- eller bankgarantier. At give visse nødhjælp og indrømmelser på dette afgørende tidspunkt kan gøre det muligt at redde potentielt levedygtige enheder fra glidning og under sådanne omstændigheder bliver omstrukturering af afgifterne afgørende.

Omstrukturering kan indebære:

en. Repræsentation af genopretningsplan i terminslån tegner sig for både renter og afdrag.

b. Afkald / koncession i renter pålagt eller uden ret til kompensation.

c. Finansiering af de ubetjente renter / aberrationer i driftskapitalfaciliteterne / terminslånsfaciliteten i form af Lån for arbejdstidsramme (WCTL) og Lånede Rentetidslån (FITL).

d. Reduktion af margen for finansierede og ikke-finansierede grænser.

e. Omlægning af grænser fra presale til post-salg og omvendt eller fra finansieret til ikke-finansierede grænser som overtræk eller kontant kredit facilitet omregnes til LC-grænsen.

f. Revurdering af arbejdskapitalbehovet og andre kreditfaciliteter.

Et eksempel på en konto, når den er i rækkefølge, og glider ind i out-of-order stilling, der kræver omstrukturering sammen med den omstrukturerede konto, er angivet nedenfor:

Figur I :

Tegningskraft / Tegningsgrænse = Værdien af ​​aktier / Boggæld minus stipuleret margen.

Betingelser knyttet til ovenstående kreditfaciliteter:

1) Ingen tegnekraft mod boggæld på mere end seks måneder gammel.

2) T / L-afdrag-50 månedlige afdrag, der begynder fra den sjette måned efter idriftsættelse. Interesse til at blive betjent som og når opkrævet.

3) L / C Bills - At blive pensioneret på forfaldsdagen ved at debitere til Cash Credit Account.

4) Indkaldelse af garanti, hvis nogen - Betales straks til debitering af Cash Credit Account.

5) Værdipapirer, der skal indgives månedligt til beregning af tegningskraft / tegningsgrænse.

I løbet af det sidste år var enhedens drift ikke glat og stod over for visse flaskehalse, der forårsagede likviditetsproblemer.

Kontoens position blev som under:

Lånetidsrenter blev betalt pr. Tidsplan i otte måneder. I to måneder blev afdrag debiteret til Cash Credit-konto mod lager, men ikke betalt af låntageren, og afdragene for de sidste to måneder forbliver i selve lånekontoen, da der ikke var nogen mulighed for at få det samme.

L / C regning værd Rs. 1 million afviklet og betalt til debitering af kontant kredit konto.

Bankgaranti værd Rs. 700000 / - påberåbt og betalt til debitering af kontant kredit konto.

I en driftskreds gennemføres alle finansielle transaktioner fra en låntager via kontante kredit (kassekreditt) konto.

Således omfatter den enestående på kontante kreditkonto:

a) To afdrag af T / L aggregerende Rs. 2 mio.

b) Devolved L / C regning værd Rs. 1 million.

c) Bankgaranti påberåbt til Rs. 700.000 / -.

d) Renter på T / L, Kontantkredit mod boggæld og kontantkredit (lager) tegner sig for to måneder, der aggregerer Rs. 26, 66 mio.

Låneenhedens pengestrømgenerering kunne ikke opretholde de ovennævnte debiteringer / byrder på kontanterkredit (lager) -kontoen, og det resulterede i nedsættelse af arbejdskapitalen og dermed faldt produktionsniveauet og omsætningen faldt.

Selv om kontoen ikke er klassificeret som NPA, var det tydeligt, at det nuværende niveau af operationen (produktion, salg osv.) Ikke kunne bære byrden af ​​gælden. Denne situation kræver at undersøge årsagerne til forringelsen af ​​enhedens arbejde og foretage en detaljeret levedygtighedsundersøgelse af enhedens funktion. Undersøgelse af økonomisk levedygtighed kan foretages internt af banken eller af en ekstern konsulent.

SWOT-analyse:

En pakke til omstrukturering af gælden kan kun overvejes, hvis enhedens aktiviteter er økonomisk rentable i det mindste i de kommende seks / syv år. Som et første trin må du kvantificere positionen uden for ordren i kontoen.

Fra afgifterne i diagram II kan det vurderes som under:

På dette stadium skal der indledes en dialog med enhedsansvarlige for at fastslå promotorernes kvantum af frisk induktion af midler. Dette kan ske ved at inddrage egne midler og / eller ved at bortskaffe overskud / uudnyttede aktiver, hvis der er nogen. En del af midlerne kommer fra fremtidig generering af overskud pløjet tilbage.

En ny vurdering af driftskapitalkravet skal udføres baseret på et bestemt niveau af forventet omsætningsomsætning. Hvis der ikke er meget ændring i arbejdskapitalbehovet, skal udskæringen af ​​Rs. 275 millioner fra kontant kredit konto frigør nødvendig arbejdskapital til enhedens aktiviteter.

Den udskårne mængde Rs. 275 millioner, ude af ordreposition i T / L for Rs. 20 millioner og fremtidige L / C regninger af Rs. 20 millioner kan omstruktureres som under:

Efter ovenstående justering skal den omstrukturerede position af kontoen være som:

Bank kan godkende ovennævnte faciliteter underlagt følgende vilkår og betingelser:

a) Ingen investeringer uden bankens godkendelse.

b) Usikret lån må ikke trækkes tilbage af arrangørerne uden bankens samtykke.

c) Ingen yderligere renter vil blive opkrævet på FITL.

d) Der skal ikke betales renter på ufinansierede lån af promotorer.

e) Renter på WCTL og Efterspørgselslån opkræves med 2% under bankens PLR.

f) Låntager at betale FITL med månedlig afdrag af Rs. 2 millioner fra den sjette måned af gennemførelsen af ​​denne pakke eller stabilisering af operationen, alt efter hvad der tidligere er.

g) Working Capital Term Loan (WCTL), der skal tilbagebetales med månedlig afdrag af Rs. 3 millioner over 81 måneder fra 12 måneder efter gennemførelsen af ​​denne omstruktureringspakke.

h) Efterspørgsel Lån tilbagebetales med månedlig afdrag af Rs. 1, 5 millioner påbegyndes fra den 18. måned af gennemførelsen af ​​denne pakke.

i) Bank forbeholder sig ret til at kompensere, og låntageren skal give den nødvendige forpligtelse i denne henseende. Dette er nødvendigt for at kompensere bankens ofre.

j) Låntageren skal udføre de nødvendige sikkerhedsdokumenter for FITL, WCTL & Demand Loan.

k) Kontoen vil blive gennemgået efter et år som sædvanligt.