Forudsigelse arbejdskapitalkrav: 2 Illustrationer

Lad os foretage en tilbundsgående undersøgelse af prognosticeringskapitalkravet om handel og fremstilling.

Handelsproblemer:

(a) Hvor balancen for den tidligere periode er tilgængelig:

Det anslåede krav på driftskapital i budgetperioden kan bestemmes ud fra dataene i balancen i den tidligere eller foregående periode.

De nuværende aktiver og kortfristede forpligtelser skal justeres i forhold til budgetperioden, og arbejdskapitalkravet kan let bestemmes ved at fratrække den estimerede samlede værdi af kortfristede forpligtelser ud fra den estimerede samlede værdi af omsætningsaktiver.

Illustration 1:

På baggrund af følgende oplysninger fra X Ltd., et handelsanliggende, bliver du bedt om at fastslå det skønnede ekstra krav til arbejdskapital:

Yderligere Information:

(a) Det vurderes, at selskabet vil kunne øge salget med 2, 5% i det følgende år.

(b) Den maksimale grænse for overtrækfacilitet, der ydes af banken, er Rs. 1, 50, 000.

D. Krav på yderligere arbejdskapital Rs. 1, 00, 000 (Rs 4, 00, 000 - Rs 3, 00, 000).

(b) Hvor balancen for den tidligere periode ikke er tilgængelig:

I så fald bør summen af omsætningsaktiver og kortfristede forpligtelser for budgetperioden fastlægges på grundlag af de givne data og fratrække de nuværende forpligtelser fra omsætningsaktiver for at opnå det skønnede krav på driftskapital.

Illustration 2:

EXE Ltd. beskæftiger sig med storskala forbrugerhandel. Fra følgende oplysninger er du forpligtet til at forudsige deres arbejdskapitalkrav:

Forventet årlig omsætning - Rs. 65 lakhs.

Andel af nettoresultat på salgsomkostninger - 25%.

Gennemsnitlig kreditperiode tilladt Debitorer - 10 uger.

Gennemsnitlig kreditperiode tilladt af kreditorer - 4 uger.

Gennemsnitlig lagerbeholdning (med hensyn til salgskrav) - 8 uger.

Tilføj 10% til beregnede tal for at tillade uregelmæssigheder.

Produktion Bekymring:

Følgende punkter tages i betragtning ved fastlæggelsen af kravet om driftskapital:

a) Den samlede mængde enheder, der skal produceres i løbet af året

b) Omkostninger til råvarer, lønninger og omkostninger for hver enhed

c) Oplysninger om den periode, hvor råmaterialerne forbliver på lager i et gennemsnit før det samme udstedes til produktion - jo længere periode jo mere vil være kravet om arbejdskapital.

(d) Oplysninger om den periode, hvor produktet vil blive behandlet på fabrikken - jo længere periode jo større vil være kravet på arbejdskapital.

e) Oplysninger om den periode, hvor færdige produkter forbliver i varehuse, dvs. længden af salgscyklus - jo længere opholdstiden er, desto mere er kravet om arbejdskapital.

(f) Oplysninger om den periode, som kreditgiverne har tilladt, desto længere tid er tilladt for kunderne, desto mere er kravet om arbejdskapital

g) Oplysninger om den periode, som kreditgiverne tillader det, jo længere perioden er, desto mindre er kravet om arbejdskapital.

(h) Oplysninger om forsinkelsen til betaling af løn og generalomkostninger - jo længere periode er det mindre, der er kravet om arbejdskapital.

Efter at have konstateret det korrekte krav til arbejdskapital, kan en vis mængde sige 10% af arbejdskapitalen tilføjes til dækning af uforudsete udgifter.

Den ene er at huske på, at de fakta, som er baseret på skøn, måske ikke er centre præcise, men ved omhyggelig observation er det muligt at foretage en rimelig vurdering. Bestemmelsen om beredskab er lavet til dette formål.

Sammenfattende kan udarbejdelsen af arbejdskapitalkravet forudsiges på følgende måde:

Under den anden metode er det muligt at kende driftskapitalkravet for hver komponent af omsætningsaktiver og kortfristede forpligtelser. Men denne metode kan ikke give oplysninger om driftskapitalbehov for hvert element af omkostninger direkte, som det er muligt i den første metode.

Columnar, ELLER, Matrix Metode: