Regnskabsstandard 22 - Regnskab for skat af indkomst

I denne regnskabsstandard er standardportionerne angivet med fed skrift. Disse skal læses i sammenhæng med baggrundsmaterialet, der er sat i normal type og i sammenhæng med 'Forord til regnskabspraksis'.

Regnskabsstandard (AS) 22, 'Regnskab for indkomstskat', udstedt af Rådet for Institut for Chartered Accountants of India, træder i kraft for regnskabsperioder, der begynder 1.-04-2001 eller senere. Det er obligatorisk for:

a) Alle regnskabsperioder, der begynder den 1. april 2001 eller senere, med hensyn til følgende:

(i) Virksomheder, hvis kapitalandele eller gældsinstrumenter er noteret på en anerkendt børs i Indien og virksomheder, der er i færd med at udstede egenkapital eller gældsinstrumenter, der vil blive noteret på en anerkendt børs i Indien, som det fremgår af bestyrelsens beslutning herom.

(ii) Alle koncernens virksomheder, hvis modervirksomheden præsenterer konsoliderede årsregnskaber og regnskabsstandarden er obligatorisk i forhold til nogen af ​​koncernens virksomheder i henhold til (i) ovenfor.

b) Alle regnskabsperioder, der begynder den 1. april 2002 eller senere, i resepter af selskaber, der ikke er omfattet af litra a) ovenfor.

c) Alle regnskabsperioder, der begynder den 1. april 2006 eller senere, for alle andre virksomheder.

Vejledningen om regnskabsaflæggelse for indkomstskat, udstedt af Institut for Chartered Accountants of India i 1991, er trukket tilbage fra 01.04.2001. Følgende er teksten til regnskabsstandarden.

Objektiv:

Formålet med denne erklæring er at foreskrive regnskabsmæssig behandling af indkomstskatter. Indkomstskat er en af ​​de væsentlige poster i resultatopgørelsen over en virksomhed. I overensstemmelse med matchningskonceptet opkræves indtægtsafgifter i samme periode som de indtægter og omkostninger, de vedrører.

Tilpasning af sådanne skatter mod indtægter i en periode medfører særlige problemer som følge af, at skattepligtige indtægter i en række tilfælde kan være væsentligt forskellige fra regnskabsindkomsten. Denne afvigelse mellem skattepligtig indkomst og regnskabsindkomst skyldes to hovedårsager.

For det første er der forskelle mellem indtægter og omkostninger, som fremgår af resultatopgørelsen, og de poster, der betragtes som indtægter, udgifter eller fradrag for skattemæssige formål. For det andet er der forskelle mellem beløbet for en bestemt indtægt eller omkostning som indregnet i resultatopgørelsen og det tilsvarende beløb, der indregnes til beregning af skattepligtig indkomst.

Anvendelsesområde:

1. Denne erklæring skal anvendes til regnskabsmæssig behandling af indkomstskatter. Dette omfatter bestemmelse af kostprisen eller besparelsen i forbindelse med indkomstskat for en regnskabsperiode og offentliggørelse af et sådant beløb i årsregnskabet.

2. I denne opgørelse forstås ved indkomstskat alle indenlandske og udenlandske skatter, der er baseret på skattepligtig indkomst.

3. Denne erklæring angiver ikke, hvornår eller hvordan en virksomhed skal tegne sig for skatter, der skal betales ved uddeling af udbytte og andre udlodninger foretaget af virksomhederne.

Definitioner:

4. I forbindelse med denne erklæring anvendes følgende udtryk med de angivne betydninger:

Regnskabsindkomst (tab) er et resultat af et resultat, som rapporteret i resultatopgørelsen, før fradrag af indkomstskat eller opkrævning af indkomstskat.

Skattepligtig indkomst (skat) er indkomstbeløbet (tab) for en periode, der fastlægges i overensstemmelse med skattelovgivningen, baseret på hvilken indkomstskat, der skal betales (genindvindes), fastlægges.

Skatteomkostninger (skattebesparelse) er summen af ​​nuværende skat og udskudt skat opkrævet eller krediteret periodens resultatopgørelse.

Nuværende skat er størrelsen af ​​den indkomstskat, der skal betales (genindvindes) for den skattepligtige indkomst (skat) for en periode.

Udskudt skat er skatteeffekten af ​​tidsforskelle.

Timingforskelle er forskellene mellem skattepligtig indkomst og regnskabsindkomst i en periode, der stammer fra en periode og kan reversere i en eller flere efterfølgende perioder.

Permanente forskelle er forskellene mellem skattepligtig indkomst og regnskabsindkomst i en periode, der stammer fra en periode og ikke vender tilbage efterfølgende.

5. Skattepligtig indkomst beregnes i overensstemmelse med skattelovgivningen. Under visse omstændigheder adskiller kravene i disse love til beregning af skattepligtig indkomst sig fra de anvendte regnskabspraksis for at bestemme regnskabsindtægter. Effekten af ​​denne forskel er, at den skattepligtige indkomst og regnskabsindkomst muligvis ikke er den samme.

6. Forskellene mellem skattepligtig indkomst og regnskabsindtægt kan klassificeres i permanente forskelle og tidsforskelle. Permanent forskel er de forskelle mellem skattepligtig indkomst og regnskabsindtægt, der stammer fra en periode og ikke vender tilbage efterfølgende. For eksempel, hvis skattelovgivningen med henblik på beregning af skattepligtig indkomst kun tillader en del af en udgift, vil det ufordelagtige beløb medføre en permanent forskel.

7. Timingforskelle er de forskelle mellem skattepligtig indkomst og regnskabsindkomst i en periode, der stammer fra en periode og kan reversere i en eller flere efterfølgende perioder. Timingforskelle opstår, fordi den periode, hvor nogle indtægter og omkostninger indgår i skattepligtig indkomst, ikke indregnes i den periode, hvor sådanne indtægter og omkostninger indgår eller tages i betragtning ved regnskabsindtægter.

For eksempel er maskiner, der er købt til videnskabelig forskning i forbindelse med erhvervslivet, fuldt ud tilladt som fradrag i det første år til skattemæssige formål, mens det samme ville blive opført i resultatopgørelsen som afskrivninger over dets brugstid. Den samlede afskrivning på maskinen til regnskabsmæssig brug og det beløb, der tillades som skattefradrag, vil i sidste ende være det samme, men perioder, hvorom afskrivningen opkræves og fradrag er tilladt, vil afvige.

Et andet eksempel på timingforskel er en situation, hvor skattelovgivningen med henblik på beregning af skattepligtig indkomst tillader afskrivninger på grundlag af nedskrivningsmetoden, hvorimod regningsmæssigt anvendes lineær metode. Nogle andre eksempler på timingforskelle, der opstår i henhold til de indiske skattelove, findes i tillæg 1.

8. Uabsorberede afskrivninger og fremførsler af tab, der kan modregnes i fremtidige skattepligtige indtægter, betragtes også som tidsforskelle og resulterer i udskudte skatteaktiver med forbehold af forsigtighed.

Anerkendelse:

9. Skatteomkostninger for perioden, der omfatter løbende skat og udskudt skat, bør indgå i fastsættelsen af ​​periodens nettoresultat.

10. Indkomstskat anses for at være en omkostning, som virksomheden har haft i forbindelse med indtjening og opkræves i samme periode som de indtægter og udgifter, som de vedrører. Sådan matchning kan resultere i tidsforskelle. Skatteeffekten af ​​timingforskelle indgår i skatteudgiften i resultatopgørelsen og som udskudte skatteaktiver eller som udskudte skatteforpligtelser i balancen.

11. Et eksempel på skatteeffekt af en tidsforskel, der resulterer i et udskudt skatteaktiv, er en omkostning, der er opført i resultatopgørelsen, men ikke tilladt som fradrag i § 43B i lov om indkomstskat, 1961. Denne tidsforskel vil vende tilbage, når fradraget af denne udgift er tilladt i henhold til afsnit 43B i det efterfølgende år eller år.

Et eksempel på skatteeffekt af en tidsforskel, der medfører en udskudt skatteforpligtelse, er den højere afgift, der er tilladt i henhold til lov om indkomstskat, 1961, i forhold til afskrivningerne i resultatopgørelsen. I de efterfølgende år vil differencen vende om, når forholdsvis lavere afskrivninger vil blive tilladt i skatteformål.

12. Permanente forskelle medfører ikke udskudte skatteaktiver eller udskudte skatteforpligtelser.

13. Udskudt skat skal indregnes for alle tidsforskelle, idet der tages hensyn til forsigtighed i forbindelse med udskudte skatteaktiver.

14. Denne erklæring kræver indregning af udskudt skat for alle tidsforskelle. Dette er baseret på princippet om, at regnskabet for en periode skal anerkende skatteeffekten, uanset om den er gældende eller udskudt, af alle de transaktioner, der er indtruffet i den pågældende periode.

15.Forrentede skatteaktiver bør kun indregnes og overføres i det omfang, der er rimelig sikkerhed for, at der er tilstrækkelig fremtidig skattepligtig indkomst til rådighed, som sådanne udskudte skatteaktiver kan realiseres til.

16. Mens man anerkender skatteeffekten af ​​tidsforskelle, kan hensyntagen til forsigtighed ikke ignoreres. Derfor indregnes og udskydes udskudte skatteaktiver kun i det omfang, at der er en rimelig sikkerhed for deres realisering. Denne rimelige grad af sikkerhed vil normalt opnås ved at undersøge virksomhedens fortegnelse og ved at realistiske estimater af fremtidens overskud.

17. Hvis et foretagende har uabsorberet afskrivning eller fremførsel af tab i henhold til skattelovgivningen, skal udskudte skatteaktiver kun indregnes i det omfang, at der er virtuel sikkerhed støttet af domme, at der foreligger tilstrækkelig fremtidig skattepligtig indkomst, mod hvilken sådanne udskudte skatteaktiver kan realiseres.

18. Eksistensen af ​​uabsorberet afskrivning eller fremførsel af tab under skattelovgivning er stærkt bevis for, at fremtidig skattepligtig indkomst muligvis ikke er tilgængelig. Når en virksomhed har en historie med de seneste tab, indregner virksomheden derfor udskudte skatteaktiver kun i det omfang det har tidsforskelle, hvis tilbagesendelse vil resultere i tilstrækkelig indkomst, eller der er andre overbevisende tegn på, at der er tilstrækkelig skattepligtig indkomst til rådighed mod hvilke sådanne udskudte skatteaktiver kan realiseres. Under sådanne omstændigheder beskrives arten af ​​de beviser, der støtter dens anerkendelse.

Revurdering af ikke indregnede udskudte skatteaktiver:

19. På hver balancedagen vurderer en virksomhed ikke-indregnede udskudte skatteaktiver. Virksomheden indregner tidligere ikke indregnede udskudte skatteaktiver i det omfang, det er blevet forholdsvis sikkert eller næsten sikkert, da det er muligt at opnå en tilstrækkelig fremtidig skattepligtig indkomst. For eksempel kan en forbedring af handelsforholdene gøre det rimeligt sikkert, at virksomheden vil kunne generere tilstrækkelig skattepligtig indkomst i fremtiden.

Måling:

20. Nuværende skat måles til det beløb, der forventes at blive betalt (inddrevet fra) skattemyndighederne under anvendelse af gældende skattesatser og skattelovgivning.

21. Udskudte skatteaktiver og -forpligtelser måles ved anvendelse af de skattesatser og skattelovgivning, der er vedtaget eller i væsentlig grad vedtaget på balancedagen.

22. Udskudte skatteaktiver og passiver måles som regel ved anvendelse af de skattesatser og skattelovgivning, der er vedtaget. Imidlertid kan visse meddelelser om skatteprocent og skattelovgivning fra regeringen have den materielle virkning af den faktiske lovgivning. Under disse forhold måles udskudte skatteaktiver og passiver ved anvendelse af sådanne annoncerede skatte- og afgiftslove.

23. Når forskellige skattesatser gælder for forskellige niveauer af skattepligtig indkomst måles udskudte skatteaktiver og passiver ved anvendelse af gennemsnitsrenter.

24. Udskudte skatteaktiver og passiver bør ikke diskonteres til deres forudindstillede værdi.

25. Den pålidelige fastlæggelse af udskudte skatteaktiver og -forpligtelser på diskonteret basis kræver detaljeret planlægning af tidspunktet for tilbagesendelse af hver tidsforskel. I en række tilfælde er en sådan planlægning upraktisk eller meget kompleks. Det er derfor uhensigtsmæssigt at kræve nedskrivning af udskudte skatteaktiver og passiver. For at tillade, men ikke at kræve, diskontering ville resultere i udskudte skatteaktiver og -forpligtelser, som ikke kunne sammenlignes mellem virksomheden. Derfor kræver denne erklæring ikke eller tillader diskontering af udskudte skatteaktiver og passiver.

Gennemgang af udskudte skatteaktiver:

26. Den regnskabsmæssige værdi af udskudte skatteaktiver bør revideres på hver balancedag. En virksomhed skal nedskrive den regnskabsmæssige værdi af en udskudt skatteaktiv, i det omfang det ikke længere er rimelig sikkert eller næsten sikkert, at der er tilstrækkelig fremtidig skattepligtig indkomst til rådighed, mod hvilken udskudt skatteaktiv kan realiseres . Enhver sådan nedskrivning kan vendes i det omfang det bliver rimeligt sikkert eller næsten sikkert, at der er tilstrækkelig fremtidig skattepligtig indkomst til rådighed.

Præsentation og offentliggørelse:

27. En virksomhed skal udligne aktiver og passiver, der repræsenterer nuværende skat, hvis virksomheden:

a) har retlig ret til at afregne de anerkendte beløb og

(b) har til hensigt at afregne aktivet og forpligtelsen netto.

28. En virksomhed vil normalt have en retskraftig ret til at afregne et aktiv og en forpligtelse, der repræsenterer den nuværende skat, når de vedrører indkomstskatter opkrævet i henhold til de samme regler om afgiftslovgivning, og skattelovgivningen tillader virksomheden at foretage eller modtage en enkelt nettopris.

29. En virksomhed skal opveje udskudte skatteaktiver og udskudte skatteforpligtelser, hvis:

(a) Virksomheden har en retskraftig ret til at modregne aktiver mod forpligtelser, der repræsenterer nuværende skat; og

(b) Udskudte skatteaktiver og udskudte skatteforpligtelser vedrører skat af indkomst opkrævet af samme forvaltningsskattelovgivning.

30. Udskudte skatteaktiver og passiver skal skelnes fra aktiver og forpligtelser, der repræsenterer nuværende skat for perioden. Udskudte skatteaktiver og passiver bør oplyses under en særskilt overskrift i virksomhedens balance, adskilt fra omsætningsaktiver og kortfristede forpligtelser.

31. Opdeling af udskudte skatteaktiver og udskudte skatteforpligtelser i hovedkomponenter af de respektive saldi skal fremgå af noterne til regnskaberne.

32. Typen af ​​de beviser, der understøtter anerkendelsen af ​​udskudte skatteaktiver, bør oplyses, hvis en virksomhed har uabsorberet afskrivning eller fremførsel af tab i henhold til skattelovgivningen.

Overgangsbestemmelser:

33. Ved første indkomst, at indkomstskatterne opgøres i overensstemmelse med denne erklæring, skal virksomheden i årsregnskabet indregne den udskudte skattebalance, der har akkumuleret før vedtagelsen af ​​denne erklæring som udskudte skatteaktiver / forpligtelse med en tilsvarende kredit / gebyr på indtægtsreserverne, med forbehold af forsigtighed i tilfælde af udskudte skatteaktiver. Det beløb, der krediteres / opkræves af indtægtsreserverne, skal være det samme som det, der ville have været, hvis denne erklæring havde været gældende fra begyndelsen.

34. Med henblik på at bestemme akkumuleret udskudt skat i den periode, hvor denne erklæring anvendes for første gang, sammenlignes de indledende saldi af aktiver og passiver til regnskabsmæssigt og skattemæssigt formål, og eventuelle forskelle bestemmes. Skatteeffekten af ​​disse forskelle, hvis nogen, skal indregnes som udskudte skatteaktiver eller -forpligtelser, hvis disse forskelle er tidsforskelle.

For eksempel i det år, hvor et foretagende vedtager denne erklæring, er startværdien af ​​et anlægsaktiv Rs. 100 til regnskabsmæssige formål og Rs. 60 til skattemæssige formål. Forskellen skyldes, at virksomheden anvender nedskrivningsmetode for afskrivning til beregning af skattepligtig indkomst, mens regningsmæssigt anvendte lineær metode anvendes.

Denne forskel vil vende tilbage i fremtiden, når afskrivninger i skattemæssig henseende vil være lavere i forhold til afskrivningerne til regnskabsmæssige formål. I det ovenstående tilfælde er det antaget, at den fastsatte skatteprocent for året er 40%, og at der ikke er andre timingforskelle, udskudt skatteforpligtelse på Rs. 16 [(Rs. 100 - Rs. 60) x 40%] ville blive genkendt. Et andet eksempel er en udgift, der allerede er afskrevet til regnskabsmæssige formål i året for dets indtræden, men er tilladt i skatteformål over en periode.

I dette tilfælde vil aktivet, der repræsenterer disse udgifter, kun have en balance for skattemæssige formål, men ikke til regnskabsmæssigt formål. Forskellen mellem aktivets balance for skatteformål og balancen (som er nul) i regnskabsmæssig henseende ville være en tidsforskel, som i fremtiden vil vende om, når disse udgifter ville blive tilladt i skatteformål. Derfor vil en udskudt skatteaktiv blive indregnet med hensyn til denne forskel under hensyntagen til forsigtighed.

Tillæg 1:

Eksempler på timingforskelle:

Bemærk:

Dette bilag er kun illustrativt og udgør ikke en del af regnskabsstandarden. Formålet med dette bilag er at bidrage til at præcisere betydningen af ​​regnskabsstandarden. De afsnit, der er nævnt heri, er henvisninger til sektionen i lov om indkomstskat, 1961, som ændret ved finansloven, 2001.

1. Udgifter, der afskrives i resultatopgørelsen for regnskabsmæssige formål, men som er skattepligtige i efterfølgende år, f.eks

(a) Udgifter til den art, der er nævnt i afsnit 43B (fx skatter, afgifter, gebyrer, gebyrer mv), der er opført i resultatopgørelsen på mercantilbasis, men som er skattepligtige i efterfølgende år på betalingsbasis.

b) Betalinger til udlændinge, der er optjent i resultatopgørelsen på mercantilbasis, men ikke skattepligtige i henhold til § 40, litra a), nr. i), og som er skattepligtige i efterfølgende år, når relevant skat trækkes fra eller betales.

c) hensatte forpligtelser i resultatopgørelsen forud for forpligtelser, hvor de relevante forpligtelser er tilladt i efterfølgende år, når de krystalliserer.

2. Udgifter afskrives i bøgerne over en årrække, men er tilladt i skatteformål helt i det første år (fx væsentlige reklameudgifter til introduktion af et produkt mv. Behandlet som udskudte indtægtsudgifter i bøgerne) eller hvis afskrivninger er skattepligtige er over en længere eller kortere periode (fx foreløbige udgifter i henhold til afsnit 35D, udgifter i forbindelse med sammenlægning i henhold til sektion 35DD, prospektering af udgifter i henhold til afsnit 35E).

3. Hvor bog- og afskrivninger afviger fra hinanden.

Dette kan opstå på grund af:

a) Forskelle i afskrivninger.

(b) Forskelle i afskrivningsmetode, f.eks. SLM eller WDV.

c) Forskelle i beregningsmetode, f.eks. beregning af afskrivninger i forhold til individuelle aktiver i bøgerne, men i blokbogstaver til skattemæssige formål og beregning i forhold til tid i bøgerne, men på grundlag af hel eller halv afskrivning under blokbasis for skatteformål.

(d) Forskelle i sammensætning af faktiske omkostninger ved aktiver.

4. Såfremt et fradrag er tilladt i et år i skattemæssig henseende på grundlag af et depositum foretaget i henhold til en tilladt indbetalingsordning (fx teudviklingskontoordning i henhold til § 33AB eller ordning for genoprettelsesfond i henhold til § 33 ABA) og udgifter uden tilbagetrækning fra Sådan indbetaling debiteres i resultatopgørelsen i efterfølgende år.

5. Indtægt krediteres resultatopgørelsen, men beskattes kun i efterfølgende år, f.eks. Omregning af kapitalaktiver til lager i handel.

6. Hvis indtægtsgenkendelse af en eller anden grund spredes over en årrække, men indkomsten er fuldt beskattet i modtagelsesåret.

Tillæg 2:

Bemærk:

Dette bilag er kun illustrativt og indgår ikke i regnskabsstandarden. Formålet med dette tillæg er at illustrere anvendelsen af ​​regnskabsstandarden. Uddrag af resultatopgørelse gives til at vise virkningerne af de nedenfor beskrevne transaktioner.

Illustration 1:

Et selskab, ABC Ltd., udarbejder sine regnskaber årligt den 31. marts. Den 1. april, 20 × 1, køber den en maskine til en pris af Rs. 1, 50, 000. Maskinen har en brugbar levetid på tre år og en forventet skrotværdi på nul. Selv om det er berettiget til en 100% første årets afskrivningstillæg i skattemæssig henseende, anses den lineære metode for regnskabsmæssige formål. ABC Ltd. har overskud før afskrivninger og skatter af Rs. 2, 00, 000 hvert år, og selskabsskatten er 40 procent hvert år.

Køb af maskine til en pris af Rs. 1, 50, 000 i 20 × 1 giver anledning til en skattebesparelse på Rs. 60.000. Hvis prisen på maskinen er spredt over tre år i sit liv til regnskabsmæssig brug, bør skattebesparelsen også fordeles over samme periode som vist nedenfor:

I 20 × 1 overstiger de afskrivninger, der er tilladt i skattemæssig henseende, størrelsen af ​​de afskrivninger, der opkræves regnskabsmæssigt af Rs. 1, 00, 000, og derfor er skattepligtig indkomst lavere end regnskabsindkomsten. Dette medfører en udskudt skatteforpligtelse på Rs. 40.000.

I 20 x 2 og 20 x 3 er regnskabsindtægterne lavere end skattepligtig indkomst, fordi størrelsen af ​​de afskrivninger, der opkræves i regnskabsøjemed, overstiger de afskrivninger, der er tilladt i skatteformål med Rs. 50.000 hvert år. Således reduceres udskudt skatteforpligtelse med Rs. 20.000 hver i begge årene. Som det ses, er skatteudgiften baseret på regnskabsindtægterne for hver periode.

I 20 × 1 debiteres resultatopgørelsen, og udskudt skatteforpligtelse krediteres med skatten på den oprindelige tidsforskel på Rs. 1, 00, 000 mens i hvert af de følgende to år debiteres udskudt skatteforpligtelse, og resultatopgørelsen krediteres med skatten på den reverserende tidsforskel på Rs. 50.000.

Følgende journalposter bliver bestået:

I år 20 × 1 er saldoen på udskudt skattekonto, dvs. Rs. 40.000 vil blive vist separat fra den nuværende skat, der skal betales for året i henhold til punkt 30 i erklæringen. I år 20 × 2 vil saldo på udskudt skattekonto være Rs. 20.000 og vises separat fra den nuværende skat, der skal betales for året som i år 20 × 1. I år 20 × 3 vil saldo på udskudt skatteforpligtelse være nul.

Illustration 2:

I ovenstående illustration er selskabsskattesatsen antaget at være den samme i hvert af de tre år. Hvis skattesatsen ændres, vil det være nødvendigt for virksomheden at justere størrelsen af ​​udskudt skatteforpligtelse fremført ved anvendelse af den skattesats, der er vedtaget eller i væsentlig grad vedtaget på balancedagen for akkumulerede tidsforskelle i slutningen af regnskabsår (se punkt 21 og 22). Hvis i eksempel 1 de substantielt udstedte skattesatser for 20 × 1, 20 × 2 og 20 × 3 henholdsvis er henholdsvis 40%, 35% og 3 8%, beregnes størrelsen af ​​udskudt skatteforpligtelse som følger:

Den udskudte skatteforpligtelse hvert år fremgår af balancen som under:

31. marts, 20 x 1 = 0, 40 (1, 00, 000) = Rs. 40.000

31. marts, 20 x 2 = 0, 35 (50, 000) = Rs. 17.500

31. marts, 20 x 3 = 0, 38 (Zero) = Rs. Nul

Følgelig vil beløbet debiteret / (krediteret) til resultatopgørelsen (med tilsvarende kredit eller debet til udskudt skatteforpligtelse) for hvert år være som under:

31. marts, 20 x 1 Debet = Rs. 40.000

31. marts, 20 x 2 (Credit) = Rs. (22.500)

31. marts, 20 x 3 (Kredit) = Rs. (17.500)

Illustration 3:

Et selskab, ABC Ltd., udarbejder sine regnskaber årligt den 31. marts. Selskabet har lidt tab af Rs. 1, 00, 000 i året 20 × 1 og fik overskud på Rs. 50.000 og 60.000 i år 20 x 2 og år 20 x 3. Det antages, at i henhold til skattelovgivningen kan tabet overføres i 8 år, og skatteprocenten er 40%, og ved udgangen af ​​året 20 x 1 var det næsten sikkert, støttet af overbevisende beviser, at selskabet ville have tilstrækkelig skattepligtig indtægter i de kommende år, mod hvilke uabsorberede afskrivninger og fremførsler af tab kan afregnes. Det antages også, at der ikke er forskel på skattepligtig indkomst og regnskabsindkomst, bortset fra at afskrivning er tilladt i år 20 × 2 og 20 × 3 til skattemæssige formål.