Arbejdskapitalprognose: 3 kritiske problemer
Følgende punkter fremhæver de tre kritiske spørgsmål i forbindelse med prognosen for arbejdskapital.
Udgave # 1. Inddragelse af fortjenesteelement:
Udtalelserne adskiller sig med hensyn til optagelse af overskudselement i skyldnerens tal i prognosen for driftskapitalkravet.
Hvis der overvejes indledende udstrømning af kontanter til drift af virksomheden, er der ikke behov for optagelse af overskudselement.
Dette skyldes, at i modsætning til kontantudgifter på materielle, arbejdsmæssige og andre udgifter er ingen indledende udbetaling af kontanter involveret i overskud.
Så der opstår ikke spørgsmål om at arrangere fond til finansiering af overskudselement.
Hvis balancekonceptet for arbejdskapital (brutto eller netto) overvejes, indregnes fortjeneste automatisk i skøn over driftskapitalkravet. Det kan konstateres, at overskuddet er optjent på tidspunktet for salget, og ved estimering af driftskapitalbehovet tilgodehavender og forfaldne bør være en bestanddel, dvs. debitorer inklusive fortjenstelementer.
Ifølge WM Harper påvirker afgørelsen vedrørende overskudsinddragelse i arbejdskapitalbudgettet primært debitorerne som:
(i) Hvis overskud overdrages i salgstidspunktet, skal debitorer værdiansættes til salgsværdi, og overskud bør indgå i prognosen for driftskapitalkravet.
(ii) Hvis overskud overdrages i det øjeblik betaling modtages fra debitorerne, vil debitorer blive værdiansat til salgsomkostninger, og overskud bør ikke medtages i prognosen for driftskapitalkravet.
Studerende kan følge cither af logikken nævnt ovenfor, dvs. kan eller ikke indeholde overskud element. Men det er altid forsigtigt at overveje fortjenstelementet i estimeringen af arbejdskapitalbehovet. Derfor har vi løst alle praktiske problemer med prognosen for driftskapitalbehov.
Det er dog tilrådeligt at give en note i denne henseende i slutningen af løsningen af et problem, der begrunder optagelse eller udelukkelse af fortjenesten element.
Issue # 2. Lønninger og generalomkostninger, der stammer jævnt:
Det antages generelt, at selv om materialer indføres i begyndelsen af produktionsprocessen, er arbejdskraft og generalomkostninger ikke gjort det. Da produktionen udføres jævnt i den betragtede periode, antages det, at løn- og generalomkostningerne skal blokere i et gennemsnit for halvdelen af produktets behandlingsperiode.
For eksempel, hvis behandlingsperioden er 2 uger, skal løn og generalomkostninger overvejes i en uge. Omkostninger behandles på samme måde under forudsætning af, at de også er relateret til lønninger. Således bliver de også taget til halvdelen af behandlingstiden.
Udgave nr. 3. Afskrivninger Inkluderet i generalomkostninger:
Hvis afskrivninger indgår i generalomkostninger, skal afskrivningsbeløbet fratrækkes i det samlede beløb for overhead under vurdering af driftskapitalkravet. Dette skyldes, at afskrivninger er en ikke-kontant udgift. Så finansiering for det samme kræver ikke arbejdskapital.
