Rolle af Informationsteknologi i Treasury Management

Efter at have læst denne artikel vil du lære om den rolle informationsteknologien spiller i treasury management.

Forhandlet Forhandlingssystem:

Negotiated Dealings System (NDS) er en elektronisk platform til at lette handler med statspapirer og pengemarkedsinstrumenter.

Det indiske gældsmarked har gennemgået omfattende ændringer med indførelsen af ​​forhandlingshandelssystemet (NDS).

Dette er en elektronisk handelsplatform for følgende instrumenter:

en. Indiens regering Dated Securities,

b. Statslige myndigheder værdipapirer,

c. T-regninger,

d. Call / Notice / Term Money,

e. Kommercielt papir,

f. Depositum, og

g. Repos.

Medlemskab af NDS er åbent for alle institutioner, der er medlemmer af INFINET og har datterselskabsregnskaber (SGL) med RBI.

På nuværende tidspunkt dækker dette følgende:

en. Banker,

b. Finansielle institutioner,

c. Primærforhandlere,

d. Forsikringsselskaber, og

e. Gensidige fonde.

Banker og primære forhandlere er forpligtet til at blive medlemmer af NDS.

NDS muliggør elektronisk indsendelse af bud / ansøgning af medlemmer til primær udstedelse af statspapirer af RBI via auktion og floatation. Systemet med indsendelse af fysisk SGL-overførselsformular for handler mellem medlemmer om implementering af NDS er ophørt.

NDS giver også grænseflade til RBS, der sikrer grænseoverskridende værdipapirafviklingssystem (SSS), og dermed letter afregning af transaktioner i statspapirer, herunder skatkammerbeviser, både direkte og repos.

NDS bruger INFINET, et lukket brugergruppe netværk som kommunikationsbackbone. Derfor er medlemskab af NDS begrænset til medlemmer af INFINET. Medlemskab af INFINET indebærer at holde SGL og / eller løbende konto hos RBI eller som foreskrevet fra tid til anden.

Andre handelsplatforme / systemer:

Handel foregår elektronisk via netværkede computere / arbejdsstationer. Markedsdeltagere og spillere er en del af et sikkert WAN og tilbyder bud og tilbud, det være sig forex, obligationer eller aktier. Systemet matcher elektronisk bud og tilbud. Nuværende eksempler på elektroniske handelsplatforme er NSE, BSE og udenlandsk valuta (via Reuters 'elektroniske handelssystem).

Straight Through Processing (STP):

STP er den nyeste teknologiske bølge for at ramme finansielle markeder. Dette elektroniske system muliggør handel, dokumentation, clearing, afvikling og forvaring på en enkelt, end-to-end hardware- og softwareplatform.

Dette er en naturlig forlængelse af elektronisk handel, hvorved individuelle handler, der engang er godkendt og godkendt af køber og sælger, afvikles automatisk af systemet via dets forbindelse med et clearinghus. Købere modtager værdipapirer på deres depotkonti, og sælgere modtager midler.

Forlig og forældremyndighed:

en. Afregning:

Efter godkendelse af en aftale, systemet suo motu, krediterer og debiterer de respektive kontanter og værdipapirer af køber og sælger efter behov. I G-Secs muliggør NDS dette gennem formidling af CCIL.

Forex-aftaler i USD / INR og tværs-valutaer, dvs. USD / JPY, Euro / USD, GBP / USD osv., Afregnes også elektronisk via CCIL eller SWIFT via overførsler af midler fra og til nostro-konti.

b. Forældremyndighed:

Elektroniske optegnelser over ejendomsretten til værdipapirer afholdes af DP'er. Sådanne værdipapirer eksisterer ikke i fysisk form. RBI's SGL-depot opretholder forældremyndighed og ejerskab af spejlreflekskreditinstrumenter i elektronisk form.

Konvertering af fysiske værdipapirer til Demat:

RBI og SEBI har nu gjort det obligatorisk for næsten alle værdipapirer at være i demat, dvs. elektronisk form. En dematkonto er i grunden en elektronisk ejerbog og transaktioner i værdipapirer, der opretholdes hos en depositor (DP), som igen opretholder en konto hos apex-depotet (NSDL, CDSL osv.).

Tilsvarende er Real Time Gross Settlement (RTGS) allerede indført, hvilket er et helt elektronisk fremdrivet landsdækkende betalingssystem.

Udover det ovennævnte har anvendelsen af ​​sofistikerede it-værktøjer gjort det muligt at beregne VaR, udføre tusindvis af scenerioanalyser gennem simulering, udføre back test / stress test, anvende statistiske værktøjer til kompliceret analyse i obligationsdynamik og valutakursmekanismer.